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來源：廣發基金

一轉眼已經快到五月底了，四舍五入今年上半年已經快過完了，然而今年跌宕起伏的市場行情想必也讓很多基民朋友陷入了困惑：我今年究竟在買啥？為什么好像別人賺錢了而我啥也沒有？

基長特意采訪了幾位基民朋友他們的困惑，如果你最近投資基金也有這些困惑，不妨一起來看看吧！

【資料圖】

01

今年到底是個啥市場行情？

我的基金是賺錢正常還是虧錢正常？

如果不是大家都賺錢，或者大家都虧錢，而是一部分人賺錢一部分人虧錢，我們通常會把這種市場行情統稱為“震蕩市”。在這種情況下，其實看整體市場的指數并不能代表大家的收益情況，基長整理了各個類型基金指數的收益情況，大家一起來看看吧！

數據來源：Wind，2023年1月1日-2023年5月24日，指數過往業績不預示未來表現，投資需謹慎

從數據上來看，今年顯著有賺錢效應的是債券型基金，偏債混合型基金由于有一定的“含債量”，因此偏債混合指數也錄得了正收益，但一旦“含股量”過高，我們會發現不管是平衡型、偏股型還是股票型基金指數，從今年年初到現在均錄得了負收益。

所以，如果你買的不是債券型基金，而是有一定的“含股量”的基金，那么今年沒有獲得正收益也是正常的。

02

今年到底有多少人賺錢了？

究竟是誰在賺錢？

如果說指數看的還不夠明晰，我們也幫助大家通過分析各個類型基金的具體數據統計，來分析今年以來不同主流類型基金的收益情況。

數據來源：Wind，2023年1月1日-2023年5月24日，不同基金份額分開統計，基金過往業績不預示未來表現，投資需謹慎

從上面的圖表中，我們其實可以得出以下結論：

1. 從正收益基金占比來看，最高的是債券型基金，達到95.36%，其次是偏債混合型基金，達到68.39%，其他“含股”基金的正收益基金占比均在50%以下，不太理想的是偏股混合及平衡混合，偏股混合型基金只有25%的正收益占比，平衡混合只有28.6%；

2.市場上是有收益高的基金，但終究只是鳳毛麟角，從中位數來看，多數“含股”基金能維持住正收益都已經是難能可貴了；

3. 不同基金之間的收益差距也很大，在同類型基金中，第一名和最后一名有的甚至收益差達到了90%。

要問賺錢的基民和虧錢的基民差距在哪里，可能是這樣：

你買了債券基金，而我買了股票基金，又或者是，你的基金含債量高，而我的基金含股量高；

又或者是：

你買了計算機、傳媒和通信，而我買了光伏、新能源和消費。

03

養老基金到底值得不值得投資

究竟是不是智商稅？

自從養老目標基金，尤其是Y份額養老目標基金面世以來，許多人都是一邊觀望著一邊持懷疑態度，為此基長也做了一下相關的數據分析，讓我們來一起看看吧！

數據來源：Wind，2023年1月1日-2023年5月24日，基金過往業績不預示未來表現，投資需謹慎

養老目標基金首批的問世時間要追溯回2022年11月28日，為了更好地與其他類型基金相比較，我們也選取了相同的時間段，即今年以來市場上所有養老目標基金（Y份額）的表現來做對比。

從數據中我們可以得出以下幾點結論：

1. 養老目標基金由于運用了資產配置，因此雖然也是“含股基”的基金，但它的正收益基金占比卻明顯高于市面上其他的“含股”基金，達到了71.81%，僅次于債券型基金的表現；

2. 養老目標基金的波動明顯小于市場上的其他基金品種，最大值和最小值之間的收益差甚至不超過10%，屬于較低波動的品種；

3. 從收益率上來看，今年以來Y份額養老目標基金的表現也非常值得可圈可點，獲得了平均1.12%以及中位數0.72%的收益率，僅次于純債型基金的表現。

通過相同時間段（今年以來）養老目標基金（Y份額）以及其他類型基金的相關比較，相信有不少小伙伴已經發現了，在這樣的“結構型市場行情” 中，不管是養老目標基金獨有的資產配置方式，還是低波動的特性，都讓他們的持有人在今年的市場行情中有了一個較好的投資體驗， 諾貝爾經濟學獎得主哈里馬科維茨有一句經典名言:“資產配置是投資市場唯一的免費午餐。”相信在這份養老基金的成績單中，資產配置策略在其中也發揮了舉足輕重的作用。

相信看了以上大家困惑問題的這些真相數據后，大家的心里都有很多感觸，最后，基長也有兩點小建議給到大家，希望能夠對大家的投資有所幫助：

1. 相信資產配置的力量，建議不要押注單一資產

由于過去幾年權益市場的賺錢效應顯著，相信許多投資者在不知不覺中都已經重配了權益市場的倉位，如果帶著這樣的倉位走進2023年，會發現我們不但承受了許多因重倉導致的凈值波動，還錯過了債券市場的投資機會。我們不妨試著勸自己把資產分開來，短期可以考慮短債基金，長期可以考慮純債基金等品種，為自己的組合做一個小小的資產配置；

2. 不要盲目追逐風口

對于普通投資者來說，信息的反饋是較慢的，我們沒有辦法預判風口，當我們意識到這個行業/主題漲的很好的時候，往往這個時候就已經處于高位了，在這個時候不妨認真思考下，如果我們再去盲目追逐風口是否值得？

如果覺得追逐熱點太難，那么不妨試試基金定投，或許也是一種適合你的投資方式哦！

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