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來源：證券時(shí)報(bào)

長線優(yōu)質(zhì)基金有哪些特征？

今年以來A股市場振幅較大。行業(yè)方面，39個(gè)申萬行業(yè)一級(jí)指數(shù)僅煤炭、綜合兩大行業(yè)逆勢上漲。

(資料圖)

在此情況下，公募基金要取得良好收益，也殊為不易。證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，今年以來，860多只股票型基金錄得正收益，占比8%。跑贏基準(zhǔn)收益的股票型基金則多達(dá)5000只以上，占比超過一半，彰顯基金抗風(fēng)險(xiǎn)能力。拉長時(shí)間來看，21只基金近5年來連續(xù)跑贏基準(zhǔn)5個(gè)百分點(diǎn)以上。

萬家系基金包攬股票型基金年內(nèi)回報(bào)率前三甲

今年以來受多種因素影響，煤炭板塊經(jīng)歷了一輪持續(xù)的上漲。截至最新，煤炭指數(shù)大漲逾17%，高居申萬一級(jí)行業(yè)漲幅榜首位。重倉煤炭股的基金，也成為今年大贏家。

數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，萬家旗下三只基金均實(shí)現(xiàn)了超過39%的回報(bào)，一舉包攬了年內(nèi)股票型基金回報(bào)率前三名，分別是萬家宏觀擇時(shí)多策略、萬家新利和萬家精選A，其中萬家宏觀擇時(shí)多策略年內(nèi)回報(bào)率超53%居首。

回顧這3只基金2022年的操作軌跡，大舉押注煤炭股成為制勝關(guān)鍵。以萬家宏觀擇時(shí)多策略為例，其今年第一季度至第三季度前十大重倉股均有6-7只煤炭股。而萬家新利和萬家精選A也基本上復(fù)制了這一操作軌跡。無獨(dú)有偶，這三只基金的基金經(jīng)理也是同一個(gè)人。

有人歡喜有人憂。15只基金今年虧損超過40%。其中，華寶科技先鋒虧損超45%居首。華寶科技先鋒重倉的電子科技板塊表現(xiàn)不佳，電子指數(shù)年內(nèi)大跌逾31%高居申萬一級(jí)行業(yè)跌幅榜首位。

21只基金連續(xù)跑贏基準(zhǔn)收益率

對于萬家系三大基金來說，今年可謂打了個(gè)翻身仗。在過去4年時(shí)間，這三大基金只有2019年跑贏了基準(zhǔn)收益率，剩下的年度，絕大部分都跑輸基準(zhǔn)收益率。長期表現(xiàn)是衡量基金能力的最重要指標(biāo)之一。中國基金業(yè)協(xié)會(huì)在2017年即強(qiáng)調(diào)，用至少3年的業(yè)績表現(xiàn)對基金業(yè)績進(jìn)行評價(jià)。因此深入評價(jià)一只基金表現(xiàn)，3年、5年業(yè)績是重要指標(biāo)。

數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，過去4年且今年來均跑贏基準(zhǔn)收益率5個(gè)百分點(diǎn)的基金，只有21只。其中廣發(fā)睿毅領(lǐng)先A持續(xù)跑贏基準(zhǔn)10個(gè)以上百分點(diǎn)，是唯一達(dá)成此成就的基金。數(shù)據(jù)顯示，該基金2019年至2021年回報(bào)率分別達(dá)到42.11%、62.76%、23.12%。

從今年超越基準(zhǔn)收益水平來看，前海開源滬港深核心資源今年跑贏基準(zhǔn)收益率22個(gè)百分點(diǎn)高居首位。回顧前海開源滬港深核心資源近來年的操盤軌跡，對各個(gè)階段的不同類型資源股的高低切換，突出表現(xiàn)了基金的主動(dòng)管理能力。比如今年以來該基金一直堅(jiān)守近來年持續(xù)重倉的貴金屬板塊，而去年中稀土永磁板塊有較大配置，2020年底重倉銅鋁煤炭，2019年底突擊了較多的新能源金屬股票。

持續(xù)跑贏基準(zhǔn)后，這些優(yōu)質(zhì)基金給投資者帶來了豐厚的回報(bào)。其中，易方達(dá)環(huán)保主題和華商智能生活A(yù)兩只基金2018年以來回報(bào)率均超過250%，廣發(fā)睿毅領(lǐng)先A、前海開源滬港深核心資源等多只基金回報(bào)率超過100%。

易方達(dá)環(huán)保主題在三季報(bào)中表示，本基金目前配置了較多的光伏、鋰電、電力等周期成長型行業(yè)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。選股層面，本基金堅(jiān)持企業(yè)競爭力是長期收益來源的理念，繼續(xù)選擇上述板塊中競爭力強(qiáng)、治理優(yōu)秀的企業(yè)進(jìn)行配置，分享企業(yè)的成長價(jià)值。

標(biāo)簽： 基金表現(xiàn) 基金業(yè)績 股票型基金 基準(zhǔn)收益率